Prof. Dr. Turan G. Bali CEF'in davetlisi olarak Türkiye'ye geldi

Sabancı Üniversitesi Center of Excellence in Finance (CEF), Georgetown Üniversitesi Finans Kürsüsü Başkanı Prof. Dr. Turan G. Bali’yi ağırladı.

Sabancı Üniversitesi'nin, Akbank’ın kurucu sponsorluğunda hayata geçirdiği, “Sabancı Üniversitesi Center of Excellence in Finance” (CEF), uluslararası akademisyenler ile düzenlediği seminer serisinin bu ayki ikinci buluşmasını Georgetown Üniversitesi Finans Kürsü Başkanı Prof. Dr. Turan G. Bali ile gerçekleştirdi.

Prof. Dr. Turan G. Bali, 27 Nisan Cuma günü saat 12:00 ile 14:00 arasında, Sabancı Center Sadıka Ana Salonu'nda, “Ekonomik belirsizlik pay ve tahvil piyasalarında nasıl fiyatlanır?” konulu bir seminer verdi.

 

Sabancı Üniversitesi Finans Kürsü Başkanı ve CEF Kurucu Başkanı Prof. Dr. Özgür Demirtaş, Prof. Dr. Turan G. Bali gibi dünya çapında bir akademisyeni CEF’te ağırlamaktan çok mutlu olduklarını belirtti.   “CEF’in ikinci senesinde, ilk sene olduğu gibi finans alanında birçok sertifika programı ve seminer serisi düzenleniyor. CEF,  Türkiye'de finans eğitimi konusunda lider bir pozisyona yükseldi.” ifadelerini kullanarak,  Turan G. Bali gibi önemli bir ismin seminerinin davetliler için katkısının önemli seviyede olacağını ekledi.

 

Prof. Bali: “Makro iktisadi değişkenler sistematik risk faktörleri için uygun birer aday”

 

Prof. Bali'ye göre;

 

- Sermaye varlık fiyatlama modeli (CAPM), menkul kıymetlerin beklenen getirileri ile piyasa betaları arasında pozitif bir ilişki ön görmektedir.

 

- Basit CAPM dünyasında genel piyasa portföyü tek sistematik risk faktörü olsa da sonraki çalışmalar farklı sistematik risk kaynaklarını da göz önüne almıştır.

 

- Makro iktisadi değişkenler bu sistematik risk faktörleri için uygun birer adaydır; zira, makro iktisadi değişkenlerdeki beklenmedik değişimler nakit akışı, riske göre düzeltilmiş iskonto oranları ve/veya yatırım olanakları gibi şirketlerin temel değişkenleri üzerinde küresel çapta etkide bulunabilir.

 

- Bu literatür, makro iktisadi şokların koşullu oynaklığının reel ekonomik etkinlik ve pay getirileri ile bağıntılı olduğuna dair teorik ve ampirik kanıtlar sunmaktadır.

 

Tekil paylar ve şirket tahvillerinin fiyatlanmasında makro iktisadi faktörlerin rolü

 

Prof. Bali, "Bu çalışmalardan hareketle, bu seminerde tekil paylar ve şirket tahvillerinin fiyatlanmasında makro iktisadi faktörlerin rolünü inceledik. Paylar (ayda yüzde 0,50), yatırım yapılabilir tahviller (ayda yüzde 0,43) ve spekülatif tahviller (ayda yüzde 0,94) istatistiksel olarak anlamlı bir makro iktisadi belirsizlik primi içermekte. Bu sonucun arkasında yüksek belirsizlik riskine sahip paylar ve tahvillerin yüksek performansı bulunmakta" dedi.

 

Prof. Turan G. Bali: “Finansal Ekonometri Topluluğu’nun kurucu üyesi”

 

Georgetown Üniversitesi McDonough İşletme Fakültesi’nde Robert S. Parker Finans Kürsüsü başkanı Prof. Dr. Turan G. Bali, New York Üniversitesi ve Princeton Üniversitesi’nde misafir öğretim üyesi olarak bulundu.

 

Turan G. Bali, varlık fiyatlama, risk yönetimi, sabit getirili menkul kıymetler ve finansal türevler alanlarında uzmanlaştı.

 

Finansal Ekonometri Topluluğu’nun kurucu üyesi olarak ABD ve diğer ülkelerin önde gelen finansal ve devlet kurumları tarafından fonlanan danışmanlık projelerinde çalıştı.

 

Çalışmalarını düzenli olarak merkez bankaları, düzenleyici kurumlar, yatırım bankaları, serbest fonlar ve akademik konferanslarda sunuyor.

 

Yayınlanmış 3 kitabı ve 50’den fazla akademik makalesi olan Prof. Dr. Turan G. Bali, Q-Group Jack Treynor Ödülü dahil olmak üzere birçok ödüle layık görüldü.

 

Bali, Management Science, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Journal of Banking and Finance, Financial Management ve Journal of Portfolio Management dergilerinde yardımcı editörlük görevini yürütüyor.

 

 

İlk Yayınlanma Tarihi: 03.05.2018 15:05:52